本文是会计学专业会计毕业论文，主要研究基于商业银行衍生金融工具的会计问题。

1 导论

1.1研究背景及意义

国际背景：自上世纪 70 年代以来，世界经济受到了来自石油危机、金融自由化浪潮的猛烈冲击，随着布雷顿森林体系的瓦解，世界金融市场中的风险逐步增高，由于金融风险的存在，降低风险的相应措施和办法就会应用而生。上世纪 80 年代以来，以美国为首的西方政府对金融市场施行宽松的管制办法，呈现出了金融体系自由化的态势，美国 FASB 在 1981 年12 月颁布了《外币折算》准则，主要用于规范外币折算的标准和相关外汇远期合约处理，1984年 8 月，FASB 颁布了《期货合约》准则，用于界定商品期货交易市场中套期保值合约和投机合约的会计处理与报告。上世纪 90 年代，FASB 又相继推出以下准则：1990 年 3 月，FASB制定了《具有表外风险和信用风险集中的金融工具的信息披露》，用于阐述金融工具的定义，风险类型，对范围性质及相关条款分别做出具体规定；1994 年 10 月，《关于衍生金融工具和金融工具的公允价值披露》，把对所有项目的金融，性质，合约条款的披露进行了全方位的推广；1998 年 6 月，FASB 制定了《衍生金融工具和套期活动的会计处理》，其中对于衍生金融工具的计量明确要求采用公允价值，FASB 还要求将衍生金融工具作为表内资产进行核算，进入 21 世纪以来，由于计算机技术和金融理论的逐步完善和成熟，市场中出现了以衍生金融工具为代表的金融创新工具，逐渐快速发展起来并初具规模。衍生金融工具的出现正是为了分散世界经济大环境中的高风险，进一步提升金融机构，经济实体在世界金融市场上的经营价值。衍生金融工具，顾名思义，就是在债券，股票以及商品期货等基础上衍生出来的期货，期权以及互换等金融工具。2006 年 2 月，FASB 对 SFAS133 和 SFAS140 号准则进行修订，发布了《特定混合金融工具的会计处理》；2007 年 2 月，FASB 基于一些非金融项目的考虑，允许其采用公允价值方法进行计量发布了《金融资产和金融负债的公允价值选择权》；2008 年10 月，FASB 发布了《在不活跃市场下确定金融资产的公允价值》，坚持公允价值定义，对于相关市场无可获得数据时，可以利用管理层关于未来现金流和折现率风险调整的假设。

国内背景：国内衍生金融工具的发展也非常不易。1992 年 12 月，上海证券交易所推出的国债期货由于缺乏相关的法律条文，最终爆发了 327 国债事件，中国证监在 1995 年 5 月17 日不得不发出《关于暂停全国范围内国债期货交易试点的紧急通知》，正式宣告我国当时不具备进行国债期货公开交易的基本条件，开市仅两年零六个月的国债期货划上了句号，中国第一个金融期货品种宣告夭折。中国企业自上世纪九十年代以来，逐渐开始尝试运用公司可转换债券来解决资金短缺的问题，拓展资金来源渠道。南宁化工，深宝安，吴江丝绸以及成都工益等大型企业首开先河，于 1991 年 8 月发行了公司可转换债券，有了之前的国债期货夭折先例，本次的可转换公司债券发行以及市场运行较为顺利，我国证券监督委员会对于具备条件的股份公司进行可转换公司债券的试点准备，同时制定了相关的实施细则和条例，截至目前为止，我国总共有 5 家股份公司在沪深两市公开进行可转换债券的交易。

随后认股权证的交易在我国也随之展开，在当时的市场环境中，我国的认股权证是从配股权交易衍生而来的，具有期权的色彩，我国当时讲认股权证分为 A1 和 A2 两种，前者代表的是购买个人所有的配股权部分，后者则代表购买国家，法人等配股权部分，由于计划经济体制的限制，个人配股在当时还是受到了不小的限制，深交所在 1994 年向中国证监会提出申请，同年十月，证监会同意特批深交所权证转配部分继续交易，同时持有国有和法人股的股东明确表示愿意放弃配股权并同时转让给个人，同年 12 月，特批的 6 只权证分离为之前所说的 A1 和 A2 两种权证，根据法律规定，前者在规定的时间内届时将自动退出市场，而后者将继续在市场中延续，但时至今日，A2 也退出了历史的舞台。中国的外汇远期业务是在 1997年 4 月才陆续推出的，这标志着我国外汇业务的正是开始，当时首先由中国银行及下属分行牵头试点，首先对港币，日元，美元，马克等外汇进行交易，期限从七天到四个月不等，经过一年的试点营业，中行及下属所有分行在 1998 年 1 月正是宣布其所有网点均可对外汇远期业务进行买卖，进入千禧年之际又将欧元加入了外汇远期业务，为了规范外汇远期市场的交易，我国禁止从事资本项目下的外汇远期业务，只能进行经常项目的外汇远期业务。近年来，央行相继推出了一系列衍生金融工具，股指期货等新一代衍生金融工具在 2010年 4 月进入市场以来，我国衍生金融工具市场的发展得到了进一步充实，同时，股指期货的加入使得我国金融交易市场日趋成熟，从开始摸着石头过河到目前稳定有序，我国的衍生金融工具市场正逐步走入正轨。

2 衍生金融工具含义、分类、特征及风险

2.1衍生金融工具的定义

2.1.1衍生金融工具在会计准则中的定义

首先衍生金融工具的市场近乎于完美市场，即完全竞争市场，在经济学中我们经常提到，供给=需求，其均衡价格和市场价格几乎一样，这一有效的机制被称作衍生金融工具的价格发现机制，其所能达到的最终效果就是合理的配置社会资源，对于即期的安排生产，交易，消费和需求来说，该机制具有自身的优越性；其次，衍生金融工具这一市场的形成对于发现基础市场的预期价格是一个较为准确的 “晴雨表”该市场不仅能够反映预期的市场收益率走向，还可以对基础市场未来收益以及全社会的资金收益率流动方向提供较为明确的指示。总的来说衍生金融工具在市场中的资源配置功能不可小觑。融资功能：衍生金融工具为企业提供新的外部融资渠道提供了便捷的平台，帮助企业筹措相对低成本的资金，从而降低企业的融资成本，促进经济的增长水平。投机功能：衍生金融工具为规避风险的投资人以及机构投资者提供了一个有效的工具，但是也为投机者开辟了一个广阔的新天地，由于衍生金融工具交易的杠杆效应，给投机者创造了可能以较小资金投入获取更大利润的机会，即我们经常说的“四两拨千斤”。

3 衍生金融工具的相关属性 .... 12

3.1 衍生金融工具的会计确认.....12

3.1.1 会计确认的“短板” ......12

3.1.2 我国对衍生金融工具确认的法律规定....13

3.2 衍生金融工具的会计计量.....13

4 衍生金融工具在我国运用的实证分析 ........ 18

4.1 我国上市商业银行为模型样本.........18

4.2 变量的选择和剔除.....18

4.2.1 解释变量....18

4.2.2 被解释变量......18

4.2.3 变量的剔除与逐步回归....19

4.3 统计模型及分析.........19

4.3.1 描述性统计分析....19

4.3.2 回归分析....20

5 运用现状及评价 ........ 31

5.1 统计模型结果分析综述.........31

5.2 会计收益、风险和披露.........33

5.3 衍生金融工具运用带来的启示.........34

5.4 改善方法及建议.........35

5.5 本文不足.........36

结论

1、衍生金融工具使用的总量在我国并不是很大，各个行业的使用情况更是千差万别，银行业作为一个特殊的行业，其总量和规模都占到了很大的比重，本文可能没有对其他一些行业的具体情况做出一个定量的判别，选择了 10 家上市商业银行作为样本，从样本类别来看略现单一，可能不能对其他非相关行业做出一个良好的代表性分析，对于我国整体的衍生金融工具运用现状会起到一个削弱结论的影响，其次，本文对于衍生金融工具的研究还限制了其存在条件，即在活跃交易市场存在报价，对于那些不存在公开交易活跃市场报价的衍生金融工具，本文由于统计模型数据要求的限制，并未进行探讨。

2、运用统计模型进行分析，其操作步骤并不是一件难事，复杂的地方在于不同的研究者对同一个案例会采取不同的变量指标，经过长时间的思考，我把一些自己认为可能影响结论或者确实对研究题目有相关影响的财务指标进行了筛选和提出，可能最终的统计结论是建立在我个人主观思维之上的结果，因为对于因变量和自变量的选取，从一开始就有一定的主观色彩，可能从学术严谨性的角度来讲，会对我的统计结果造成一定的偏差。

3、本文有关于衍生金融工具的数据采集全部来自上市商业银行的年报，有些数据是逐个从年报中筛选或计算得到的，在上市商业银行年报中我们不能看到，财务报表附注中有国内审计数和国外审计数，可以说每一家上市商业银行的国内外审计差异都是存在的，因此本文在选取指标时统一选取国内审计数作为依据，做到了样本数据形式一致性，各家上市商业银行的年报数据存在一定的缺陷是无可厚非的，但是对于统计分析的结果是否在其可容忍范围之内我们无从得知，因此，本文中数据客观性的缺陷和不足对统计模型结论的影响也是真实存在的。

参考文献

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