本文是会计学专业会计毕业论文，主要研究决策有用观视角下公允价值计量对会计信息质量的影响。

第 1 章 绪论

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

次贷危机期间美国将人们的目光吸引到公允价值计量模式上，更有甚者提出金融危机爆发的元凶是公允价值计量模式。国内也有部分学者认为近年来的几起会计信息失真案与公允价值计量有关系。基于此，如何认识公允价值计量模式，应用公允价值计量模式，公允价值计量模式的应用对于会计信息质量有何影响，是世界范围内的热点问题。在这一背景下，本文结合深市上市公司 2009、2010、2011 年度财务报告，以公允价值计量模式在新准则中的具体应用为例，深入探讨引用公允价值计量对决策有用观下会计信息质量的影响。

1.1.2 研究意义

本文基于 2009、2010、2011 年度深市上市公司的财务报告进行实证研究，分析公允价值计量对上市公司利益相关者决策相关性的影响，并通过 2011 年深市上市公司的财务报告研究公允价值计量在具体应用中对会计信息质量可靠性的影响，据此提出公允价值计量在具体应用中存在的问题并提出相应的解决措施，完善公允价值计量模式。

（1）通过对企业应用公允价值计量后果的研究，丰富公允价值计量会计理论的成果。会计理论的产生和发展与经济政治环境息息相关，我国国民经济平稳快速发展，需要完善的会计理论和会计实务体系，这具体体现在：①我国处在知识经济全球化的历史潮流中，应加快与国际会计准则趋同的步伐；②企业交易事项不断发展，历史成本属性已无法满足企业会计核算的需求，这从根本上推动了公允价值计量模式的应用；③我国日益完善的资本市场要求企业提供符合质量要求的会计信息，为公允价值计量模式的引入提供条件。

（2）分析自 2006 年实行新会计准则后，公允价值计量对决策有用观下上市公司会计信息质量的影响，研究公允价值计量模式下的会计信息质量是否具有相关性和可靠性，基于实证研究公允价值计量模式的应用对会计信息质量的影响，为进一步使用公允价值计量提供理论支持。我国会计准则体系中，历史成本一直居于主导地位。随着经济环境的改变，历史成本已无法满足企业会计核算的基本需求，在一定程度上影响会计信息的决策有用性，关于公允价值计量的争议不能再是该不该引入，而是如何应用公允价值计量模式。由于我国资本市场相对于国外发达资本市场存在差距，移植来的公允价值计量模式是否会产生积极影响，其运用是否能够提高会计信息的决策有用性，是否会出现企业管理层利用公允价值计量粉饰财务报告的情况，这些都有待于检验。我国采取的是适度引用公允价值计量模式，谨慎应对公允价值计量对会计信息质量的影响，因此在国际会计准则委员会提倡积极引用公允价值计量模式的形势下，对公允价值计量模式与会计信息质量之间的关系进行研究显得极为重要。

（3）通过 2011 年深市上市公司的年报数据研究公允价值计量在我国具体的应用对会计信息可靠性的影响，发现影响我国资本市场公允价值会计信息可靠性的因素，并提出相应的改进措施。我国的具体国情决定公允价值计量模式的应用不能急于求成，应用初期必然存在缺陷，需要经过不断地检验及纠正才能找到适合我国的公允价值计量模式。国外关于公允价值的计量、估值已有大量丰富的理论成果。我国在应用公允价值计量模式的过程中，不能照搬国外现成的研究成果，要在借鉴的基础上分析适合我国国情的会计理论。只有这样，才能提高会计信息的质量，进一步完善我国资本市场。

1.2 国内外研究现状

1990 年，SEC 前主席 Douglas Breeden 认为公允价值是金融工具最相关的计量属性，并且公开倡议所有金融机构都按市场价格报告所有的金融投资。DouglasBreeden 的这个倡议在当时产生积极影响，此后西方国家的准则制定机构努力扩展公允价值计量属性在财务报告中的应用，致力于提高会计信息的决策有用性，以摆脱关于现行会计模式正在失去相关性的批评。2000 年，美国财务会计准则委员会发表第七号财务会计概念公告—《在会计计量中使用现金流量信息及现值》，旨在建立一个现值技术的概念及应用框架，这是美国财务会计准则委员会为了完善公允价值计量模式的第一阶段工作。第二阶段工作开始于 2004 年 6 月，美国财务会计准则委员会通过发表征求意见稿—《公允价值计量》为公允价值计量的应用提供了具体的操作指南，将第七号财务会计概念公告提升到了公认会计原则的层次。标志着美国已将关注点从公允价值与历史成本哪个更重要的问题转移到如何完善以及推广公允价值计量属性的问题上。第三阶段工作开始于 2006 年，美国财务会计准则委员会颁布公允价值计量准则，它将公允价值分为了几个估值等级，扩大了公允价值的应用面，将公允价值的运用具体化，规范了公允价值计量和披露的方法。

第 2 章 决策有用观下公允价值计量对会计信息质量影响

2.1 决策有用观

在整个财务会计概念框架中，会计目标旨在回答：①财务报告信息的使用者是谁。②财务报告信息对于信息使用者有什么用途。③现行财务报告能够提供什么信息。会计目标是会计理论研究的起点，它决定会计要素的概念、确认、计量，会计信息质量特征确定的基础也是源于会计目标的确定。会计目标将组成会计概念框架体系的部分有机的串联在一根主线上，使概念框架体系逻辑严密内在一致。因此界定会计信息质量之前应明确会计目标。 美国会计学界关于财务会计目标的界定有两大代表性的学派意见：受托责任观论和决策有用观论。我国也基本借鉴这两种表述。受托责任观认为企业的财务会计目标应该是经济资源的管理者对社会承担的社会责任。这里的社会责任包括促进社会人员就业，提高从业人员的社会福利，杜绝污染、保护社区环境，减少浪费、有效利用能源。  受托责任观认为财务报表应以反映经营业绩及其评价为重心，其目标是反映受托者对受托责任的履行情况。委托代理关系的存在是受托责任的基础，在委托代理关系下，受托方接受委托方的委托，承担合理管理和运用受托资源的责任，使之在保值基础上实现增值。而委托代理关系则产生于首要经济资源所有者与经营权的分离。将受托责任确定为会计目标，表明公司的受托者有义务向企业的利益相关者报告其社会责任履行情况的信息。在受托责任观下，投资者更关注资本保值与增值以及经营业绩和现金流量等信息，会计信息应有助于投资者进行决策。

第 3 章  实证分析我国公允价值计量与相关性的关系.......16

3.1 研究假设....16

3.2  样本和数据.....18 3.3  模型构造........18

3.4  回归分析........20

第 4 章  描述性分析我国公允价值计量与可靠性的关系........28

4.1 决策有用观下公允价值计量对会计信息质量影响........29

4.2 公允价值计量对其他资产和负债会计信息可靠性的影响...30

第 5 章  完善公允价值会计信息计量的建议....36

5.1 完善公允价值计量应用的市场条件.......37

5.2 完善公允价值计量规则和评估技术规范的制订...... 37

5.3 加强对会计、审计和评估人员的培训.....39

5.4 监管部门制定严格的法律......40

结论

公允价值计量模式在我国新会计准则中的引用，体现了我国新会计准则与国际会计准则的趋同。公允价值的计量弥补了历史成本应用时的缺陷，因为它的应用更贴近于市场价值，反映资产的现实状况，为会计信息的使用者提供更为相关的会计信息。“随着知识经济时代的到来，资本市场日益发展，金融衍生工具等软资产大量涌现，使公允价值这一新会计计量属性的运用成为必然、”①因此，可以说公允价值计量模式的应用是会计理论变革和会计实践发展得必由之路。我国2006 年颁布的新《企业会计准则》除了在金融工具的计量方面引用了公允价值计量模式外，还在投资性房地产、债务重组与非货币性资产交换等不同业务中不同程度的引用了公允价值计量模式，使公允价值计量模式成为这次新会计准则中的一大亮点，这是我国经过前期的探索和对国际上公允价值计量模式应用的借鉴之后，对以前计量模式的一次突破。公允价值计量模式的应用一方面为会计计量模式的发展和完善提供了契机，另一方面又对会计界提出了严峻的挑战，公允价值计量模式的正确应用需要成熟完善的市场条件作为前提，但是我国市场环境不成熟，信息透明度不高，成为阻碍公允价值计量在我国发挥作用的壁垒。这也对我们市场提出了改进的要求，促进市场自身的进步。公允价值计量模式的正确应用还需要政府部门制定更科学更标准化的准则，根据本篇论文的调查研究，由于制度的缺陷，公允价值计量模式在上市公司中的应用还存在着很大的随意性，比如在估值模型和估值参数的选择上，由于我国尚没有明确的条文做出规定，使得会计人员只能依据自己的职业判断做出选择，降低了公允价值计量模式的可靠性。这也敦促我国会计准则和相关配套制度的进一步完善。评估机构对于确保公允价值计量模式的正确应用起着不容小觑的作用，但是我国评估机构尚处在初级阶段，其业务水平和自身硬件条件都存在很多不足，公允价值计量模式的应用为评估机构在我国开创了更广阔的市场，也为评估机构的进一步发展提出了要求。最后公允价值计量模式的应用需要我国会计人员加强自身的职业水平以及职业道德，因为公允价值的计量比历史成本更复杂，因此需要我国会计人员在现有业务水平上做出进一步地提升，对会计人员的职业道德水平提出了更高的要求，这也有利于改进我国总体会计人员业务水平和职业道德水平不高的现状。

通过对公允价值计量模式在我国上市公司应用现状的研究分析，笔者认为：随着公允价值计量模式在我国应用的推进，公允价值计量模式越来越多的在上市公司中得到应用，公允价值计量信息的披露为信息使用者的决策起到越来越重要的作用，它具有会计信息质量的相关性。但是总体而言，目前公允价值计量模式在我国的应用还是谨慎的，比如在投资性房地产方面就没有得到充分的利用。同时笔者还发现了公允价值计量在上市公司应用中的随意性等问题，这也是导致现阶段公允价值会计信息质量可靠性不高的原因，是属于技术和市场、法制环境范畴的问题，与公允价值计量模式本身无关，因此只要完善公允价值计量的估值技术、应用的环境及会计人员、评估人员的职业素质，公允价值计量模式将在未来的会计计量中拥有更加广阔的空间。

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