本文是会计专业会计毕业论文，主要研究吉恩镍业跨国并购会计处理问题。

第 1 章 绪论

1.1 研究的背景和意义

1.1.1 研究背景

全球经济一体化发展趋势的不断加强，中国企业参与国际竞争的形式也呈现出了多样化发展的趋势。其中，跨国并购已经成为诸多企业参与国际竞争的主要形式，相比其它形式而言，国际并购为并购企业开拓国际产品销售市场、原材料采购市场开拓了一条更加有效、成本更低的便捷渠道。并购是提升竞争力的一个十分重要的途径，通过并购，企业可以对资源配置进行完善，并对产业结构进行调整。同时，并购也是证券企业拓展市场的广度和深度，并推动公司价值不断增长的一个有效渠道。随着经济全球化的发展，我国企业的限制资金不断增多，同时也面临着产业结构调整和人民币升值的压力，因此，越来越多的企业加入海外并购的行列。 现代企业发展史证明，企业成功的途径除了靠企业内部资本的积累，实现渐进式的成长，更重要的是通过企业合并，迅速扩展资本规模，实现跳跃式发展。美国著名经济学家施蒂格勒在考察美国企业成长路径时指出：“没有一个美国大公司不是通过某种程度、某种形式的兼并收购而成长起来的，几乎没有一家大公司主要是靠内部扩张成长起来。”随着经济全球化步伐的加快，企业合并越来越成为企业增强自身实力、实现发展战略的重要手段。而从我国企业的发展来看，尤其明显的 2009 年，在能源三巨头企业的引领下，我国企业展开了海外并购的浪潮，其中比较典型的就是吉恩镍业对加拿大 Liberty 公司的跨国并购。吉恩镍业是我国最大的镍盐生产商，在金融危机以来，吉恩镍业通过对资源的整合，不断拓展其海外业务，取得了十分显著的成效。由于海外并购要涉及不同的国家，由于不同国家对国际会计准则有不同的趋同程度，并且对于并购过程中选择支付方式、评估目标资产和选择具体的会计处理方式等方面都有所不同，因此，企业在进行海外并购的过程中需要关注如何调整这些差异和处理企业中特殊的会计问题。本文中，以吉恩镍业公司并购加拿大 Liberty Mines 公司为例，探讨跨国并购过程中的相关的会计处理问题，这对于丰富跨国并购的理论内容、明晰跨国并购中如何处理有关的财务问题都有一定的借鉴价值，在一定程度上，具有一定的研究价值。文章重点对吉恩镍业公司并购加拿大 Liberty  Mines 公司的会计处理问题进行了研究与分析，主要围绕并购双方国家会计准则的选用、并购会计方法的选择、被并购企业的资产评估、支付方式的选择、商誉的确认、并购过程中遇到的会计处理问题等几个方面进行了详细的分析，在此基础上，分析了吉恩镍业公司并购案对中国企业参与跨国并购在并购战略制定、目标资产评估、并购后的文化整合、并购过程中的风险防范等几个方面的启示，这对于分析中国企业跨国并购行为具有一定的现实意义。

1.2 文献综述

（1） 关于跨国并购战略的研究        

王涛（2009）在其硕士毕业论文中，对中国企业跨国战略进行了研究与分析，在该文中，其以中海油并购优尼科为例比较全面的研究了中国企业在跨国并购中选择合适的战略的重要性，并对中国企业实施跨国并购具备的优势、面临的不足之处进行了分析，得出了中国企业实施跨国并购必须要明确战略、注重并购之后的文化整合、人员整合的结论。刘文纲（2009）等人认为中国企业实施跨国并购对中国企业具有正反两个方面的影响，从积极的方面来看，有利于中国企业走向国际市场，提高自身品牌的影响力和开拓潜在的产品销售市场或者原材料采购市场，降低企业的运营成本，从消极的方面来看，由于跨国并购涉及到两个国家的两个企业，这就使得并购方不得不面对更大的财务风险、市场风险，稍有不慎，企业的并购就会陷入进退两难的境地。向艳玮（2009）认为中国企业实施跨国并购面临着诸多的问题，其中主要是并购战略的选择不科学、不合理，中国企业实施跨国并购过程中，并购的技巧不灵活，由于缺乏并购中介机构的介入，导致中国企业在跨国并购中更多地是从自身的角度进行考虑，缺乏对目标企业的调查研究，这就使得这些企业制定的并购战略难以完全适应目标国家的法律、会计规定的要求，企业并购面临的风险也会增加。

第 2 章 跨国并购及企业合并的理论综述

2.1 跨国并购的定义与分类

2.1.1 跨国并购的定义

跨国并购指的是企业为了达到某种特定的目的，通过一定的方式、支付手段购买国外企业的全部或者部分资产，从而实现对目标企业生产经营活动 100%股权控制或者实际控制的目标。现代企业的跨国并购是收购与兼并的总称，发达国家一般能够 M&A 来定义企业的并购。跨跨国并购是现代企业对外投资的一种重要的形式。跨国并购与企业内部的企业合并存在本质的不同，其涉及到至少两个国家以上的企业，并购双方分属于两个国家，遵循不同的法律制度、会计准则，并购更为复杂，面临的不确定因素更多。并购渠道主要有直接向目标企业进行投资或者通过目标国家所在国家或者地区的子公司进行并购等两种形式，支付手段主要包括现金支付、以股换股、金融机构贷款以及发行债券等几种形式。相对于国内企业之间的兼并来说，跨国并购所涉及到的政治环境、经济环境、会计准则或者说制度比较复杂，这对并购方提出了更高的要求。从诸多跨国并购案例的实际情况来看，跨国并购失败的案例不在少数，其中很重要的一个原因就是对目标企业所在国的“环境”、“管理”等了解的不够透彻，导致企业的经营管理决策出现问题，甚至于还会给并购方企业带来致命的打击。

第 3 章 吉恩镍业跨国并购案简介 ...... 13

3.1 并购双方背景介绍 ......... 13

3.1.1 吉恩镍业公司简介 ..... 13

3.1.2 吉恩镍业公司海外并购案例概述 ..... 13

3.2 吉恩镍业并购加拿大 LIBERTY MINES ........ 15

第 4 章 吉恩镍业跨国并购相关会计问题处理 .... 19

4.1 并购双方会计准则的选用 ......... 19

4.1.1 我国会计准则对企业并购的有关规定 ......... 19

4.1.2 加拿大会计准则 ......... 20

4.2 吉恩镍业跨国并购会计方法分析 ......... 21

4.2.1 购买法的特点 ....... 21

4.2.2 购买法的会计处理要点 ......... 22     

4.2.3 吉恩镍业并购 LIBERTY MINES公司....... 23

4.3 目标企业资产评估 ......... 24

4.3.1 目标企业资产价值评估概述 ....... 24

4.3.2 目标企业价值评估的方法 ..... 24

4.3.3 吉恩镍业公司跨国并购资产价值评估....... 25

4.4 支付方式的选择 ....... 27

4.5 商誉确认及减值分析 ..... 30

结论

随着企业之间竞争的不断加剧，企业实施跨国并购可以有效地降低企业的交易成本，尤其是对于那些欲进军国际市场的跨国型企业来说，实施企业跨国并购可以躲过目标国家的法律的限制，提高企业盈利能力和水平。本文中，以吉恩镍业公司的跨国并购案为例，研究其并购过程中有关的会计处理问题，主要得到以下几个结论：

（1）吉恩镍业公司并购加拿大 Liberty Mines 公司应该重点做好双方国家会计准则的选用、并购会计方法的选择、被并购企业的资产评估、支付方式的选择、商誉的确认、并购过程中遇到的会计处理问题等，这些要素直接影响到跨国并购的成败。应该从购买方的角度对交易中购买方所取得的资产和应该承担的债务，包括被购买方原先没有确认的负债和资产等。在对并购的购买方进行判断时，需要考虑有关的情况和事实，尤其企业并购后参与并购的购买方的相对投票权、高层管理人员的组成、管理机构、权益互换等条款。企业实施跨国并购中，应该采用购买法进行核算。

（2）吉恩镍业实施跨国并购涉及到两个国家的两个企业，这就使得并购方不得不面对更大的财务风险、市场风险，稍有不慎，企业的并购就会陷入进退两难的境地。因此，企业在进行跨国并购时要对目标企业的资产、负债情况，目标企业所在国家或者地区的法律规定、会计核算要求、准则了如指掌，才能够确保自身经济利益的最大化，有效地降低跨国并购面临的各种风险威胁。

（3）跨国并购中价值的确认。对于在企业并购中所取得的可以被被购买方辨认的净资产的公允价值的份额之间的差额可以根据以下原则进行处理：首先，如果企业的并购成本大于被购买方的可以辨认的净资产的公允价值的份额，应该确认成商誉。在确认商誉之后，在持有商誉期间企业不能进行摊销，而是应该测试其减值，对于那些可以回收金额比账面价值低的部分，应该计提减值准备。其次，如果企业并购成本小于被购买方的可以辨认的净资产的公允价值的份额，应该计入并购的当期损益。由于跨国并购大多采用购买法进行核算，因此，做好商誉的计量和确认直接与并购方的切身利益相关。

参考文献

[1]王涛.中国企业跨国并购战略研究[D].吉林：吉林大学，2009.

[2]刘文纲.我国企业跨国并购中存在的主要问题及对策[D].北京:北京工商大学商学院，2009.

[3]向艳玮，卢荻.浅析次贷危机对中国企业跨国并购的启示[D].重庆工商大学会计学院，2009，(02).

[4]吕渊.我国海外并购财务风险防范与管控战略[D].浙江：浙江大学，2010.

[5]任瑞香.关于企业合并会计方法的中外比较研究[D].青岛：中国海洋大学，2008.

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[7]黄菊珊.合并会计研究[M].我国财政经济出版社，2005.

[8]黎杰.我国企业跨国并购问题的研究[D].江西：江西财经大学，2006.

[9]  徐向华.中国企业跨国并购：理论、约束条件与方法[J].山东省农业管理干部学院学报，2006,(5).

[10]Christopher A.Bartlett and Sumantra Ghoshal:Building CompetitiveAdvantage Through People.Sloan Management Review.2002 (2)