本文是会计学专业博士毕业论文，主要研究金融危机形成机理。

1绪论

1.1研究背景及意义

1.1.1研究背景

盈余管理是20世纪80年代以来会计学界兴起的一个前沿性研究课题，至今仍是现代会计理论研究的重要领域。会计盈余作为衡量企业经营业绩的重要指标，一直是投资者、管理者、债权人、政府部门关注的问题，企业的收益代表了投资者投入资金获取收益的多少，影响管理者的薪酬水平，是资本市场各种证券的估价基础，政府征税也与企业的收益密切相关。正是由于会计收益信息如此重要，企业才会想方设法操纵盈余，致使上市公司盈余管理的现象越来越普遍。2013年1月，商务部研究院发布了《2012年中国非金融上市公司财务安全分析报告》。报告显示，截止2012年第三季度，在1689家样本中有823家上市公司存在不同程度的财务报表粉饰嫌疑，占全部样本的48.73%。研究显示，由于面临股价、监管和退市等压力，财务风险越大的上市公司，其财务报表粉饰的动机和意愿越强烈，出现财务报表粉饰的可能性越高，非金融类上市公司总体财务安全状况快速下降气盈余管理与财务欺诈存在一定的界限，过度的盈余管理将变成财务欺诈，然而这种度不仅在理论上很难界定，在实践中也很难把握。21世纪初在全球范围内爆发的财务丑闻多是过度盈余管理的结果。美国证券交易委员会（SEC)前主席里维特（Levitt，2001)在题为“数字游戏”的演讲中指出：会计准则被盗用，经理人采用各种“创造性会计手法”美化财务报表，公司盈余反映了管理层的愿望，而非公司实际的经营业绩，盈余管理游走于合法与非法的灰色地带，严重腐烛了财务报告的品质，打击了投资者的信心，还严重影响了资源配置的效率。正因为盈余管理有如此严重的经济后果，因此，上市公司的盈余管理一直是学术界、实务界以及监管部门关注的重要领域。

纵观我国近年来爆发的财务丑闻，国内上市公司的造假手段往往是赤裸裸的，明目张胆，无所顾忌，无论是早期的红光实业、银广厦造假事件，还是近期的绿大地、万福生科欺诈上市，都是通过虚构交易、虚构资产、虚增收入等造假手段来操纵盈余，粉饰财务报告。这种纯粹“无中生有”的造假，外部审计师只要稍作留意就可以看出，而这些造假企业却在我国这样一个以审批严格著称的国家通过层层关卡顺利上市，实在匪夷所思。目前我们的监管机构仅仅对虚构交易和事项的会计造假行为进行处罚，而且处罚力度相当之轻，我们很少见到监管机构对上市公司利用会计政策、会计估计的变更等手段操纵盈余的行为进行惩罚。比如，国内ST上市公司为了避免退市，经常采用“洗大澡”（take big bath)”的会计手段，实现“上年巨亏，下年微利”，这种利用减值准备操纵盈余的现象在我国上市公司中已司空见惯，而我国证监会并未对上市公司的这种盈余管理行为进行处罚?。2010年底，汉王科技的存货余额高达4.6亿元，其主要产品电纸书的市场价格在第一季度同比下降32%，而汉王存货减值准备的计提为零，这显然已构成财务欺诈。2011年12月22日，汉王科技发布公告称收到证监会立案调查通知，涉嫌信息披露违规，然而截至目前，我们尚未见到证监会对汉王科技的处罚决定。在这样的法律氛围下，我国上市公司盈余管理肆无忌惮也就不足为奇了。随着证券市场的发展和监管机制的完善，上市公司的赤裸裸的造假行为相对减少，盈余管理行为将会愈来愈普遍，如何识别和控制盈余管理成为当前迫切需要解决的问题。

纵观国内外关于盈余管理的研究，大多侧重于研究盈余管理是否存在、为什么存在、手段或方法有哪些？实证研究表明：我国资本市场存在较为严重的盈余管理现象，这几乎己成为学术界和实务界的一种共识。然而，对于盈余管理的性质是什么？是否存在好的盈余管理，坏的盈余管理？盈余管理的手段具有隐蔽性和复杂性，监管机构是否能够有效识别不同种类盈余管理行为？盈余管理是否违背职业道德和法律？判断的标准是什么？要不要遏制盈余管理，如何遏制？对于诸如此类问题的研究相对较少。可见，如何识别、评估和控制我国上市公司的盈余管理，提高上市公司的财务报告质量，是理论界和实务界都面临的一个紧迫课题。

2盈余管理的基本问题

2. 1盈余管理的概念界定

2.1.1盈余管理的概念

国外学者在开始对盈余管理进行研究时并没有给“盈余管理”下定义，后来逐渐形成了几个有代表性的概念。戴维森（Davidson, 1987)在其所著的《会计：商业语言》中，认为盈余管理“在公认会计准则范围内，为了达到所希望的报告盈利水平，所采取的谨慎步骤。”席佩（Schipper，1989)在《盈余管理的评论》一文中，将盈余管理理解为“企业管理人员为了获得某种私人利益（而并非仅仅为了中立地处理经营活动），有目的地控制对外财务报告的‘披露管理’ (disclosure management),这个定义再稍微延伸一下，‘真实’的盈余管理可以通过择时投资或财务决定来改变报告盈利完成”?，该定义首次提出对财务报告的披露管理，范围相对广泛。斯科特（Scott,1997)在《财务会计理论》一书中认为，盈余管理是“在GAAP许可的范围内，管理者通过会计政策的选择实现自身效用最大化或公司价值最大化的行为”气希利和瓦伦（Healy and Wahlen, 1999)认为，盈余管理是“管理层为了误导那些以公司的经营业绩为基础的利益关系人的决策，运用职业判断编制财务报告和通过构造交易事项以改变财务报告，隐瞒企业实际的业绩”气该定义明确了盈余管理的手段，通过运用职业判断和构造交易的方式管理财务报告，提出了误导利益关系人的决策的观点。国内学者对盈余管理的概念界定也存在一定的分歧。陆建桥(1999)将盈余管理定义为“企业管理人员在会计准则允许的范围之内，为了实现自身效用的最大化和(或)企业价值的最大化做出的会计选择”气魏明海（2000)认为盈余管理是“企业管理层为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据的契约的结果，在编报财务报告和构造交易事项时作出判断和会计选择的过程”气秦荣生(2001)认为盈余管理是指“企业有选择会计政策和变更会计估计的自由时，选择其自身效用最大化或是企业市场价值最大化的一种行为”气宁亚平（2004)认为盈余管理是指“管理层在会计准则和公司法允许的范围内进行盈余操纵，或通过重组经营活动或交易达到盈余操纵的目的”。

3盈余管理的本质......... 37

3. 1盈余管理与会计信息的真实性........ 37

3.1.1会计信息真实性的界定........ 37

3.1.2盈余管理对会计信息真实性的影响........ 39

3. 2盈余管理和职业道德 ........40

3.2.1盈余管理和伦理道德 ........40

3. 2. 2盈余管理和职业道德........44

3. 3盈余管理和财务报告质量........ 46

3.4盈余管理的本质........51

3.5本章小结 ........57

4中国上市公司盈余管理的识别........ 59

4. 1盈余管理识别的基本原则........ 59

4.2盈余管理的识别方法........68

4.2.1财务分析法........68

4.2.2非财务分析法........ 76

4.3本章小结 ........78

5中国上市公司盈余管理的评估........7 8

5.1盈余管理评估 ........78

5.2盈余管理的层次........ 90

5. 3中国上市公司盈余管理的现状评估........ 97

5.4本章小结........ 108

结论

本文主要研究了我国上市公司盈余管理的识别与控制，通过规范研究，得出以下初步结论。

第一，本文站在监管者的立场，从广义的角度去界定盈佘管理的概念。盈佘管理是指企业管理层通过会计政策的选择、会计估计的变更以及会计披露的管理，或通过规划交易来粉饰企业的财务报告，从而影响报告使用者的决策，实现管理层的特定目的。简言之，盈佘管理是管理层利用职业判断或通过构造交易粉饰财务报告的行为。盈余管理的存在有其特定的前提条件，经济人的利己性、信息不对称、会计准则的弹性和滞后性、证券市场的非有效性以及外部审计的非对立性是盈佘管理存在主要原因。

第二，学界对于盈余管理的本质存在不同的看法，“好盈余坏盈余”的争论不断。持“好盈余”观点的学者从信息传递观、有效契约观的角度论证了盈余管理的“合法性”和“有益性”，本文对此观点进行了批判，认为盈佘管理是符合法的形式不符合法的精神的财务行为，对企业管理层有益而对利益相关者有害。本文从哲学“真善美”角度（真的起点、善的过程、美的结果）探讨了盈余管理的本质，分析了盈余管理和会计信息真实性、职业道德以及财务报告质量之间的关系，得出结论：盈余管理本质上会造成会计信息失真、违背了职业道德，严重降低了财务报告的质量，是内含欺骗或欺诈性质的财务行为，为了资本市场的健康发展，应当予以遏制。

第三，本文结合我国上市公司盈余管理的具体案例提出了盈余管理的经验识别的基本原则和方法，以实质重于形式原则、重要性原则、中立性原则作为识别盈余管理的出发点，并结合具体案例分析探讨财务报告的异常项目，找出原因。研究发现，并非所有的盈余管理都是能够被识别的，以构造交易的真实盈余管理和归类变更的盈佘管理比较难以识别和控制。

参考文献

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